Zacks Industry Outlook met en lumière NetApp, Pure Storage et Teradata

Chicago, IL - 7 juin 2023 - Aujourd'hui, Zacks Equity Research discute de NetApp NTAP, Pure Storage PSTG et Teradata Corp. TDC.

Lien : https://www.zacks.com/commentary/2104276/3-storage-devices-stocks-to-watch-for-in-a-challenging-industry

L'industrie des dispositifs de stockage informatique Zacks bénéficie de tendances encourageantes dans les expéditions de PC et de la solide dynamique du cloud computing, de l'Internet des objets (IoT), de l'automobile, des appareils connectés, de la réalité virtuelle et de l'intelligence artificielle (IA). Ces facteurs stimulent la demande de solutions de stockage de données robustes, renforçant les besoins en produits de stockage informatique. Ces facteurs sont favorables aux principaux acteurs de l'industrie tels queNetApp,Stockage puretTeradata Corp..

La démocratisation des smartphones à mémoire interne plus élevée, une vitesse Internet plus rapide et la 5G sont susceptibles d'agir comme un vent arrière pour les acteurs de l'industrie. Le déploiement rapide du réseau 5G entraîne la prolifération des appareils IoT, Advanced Driver Assistance Systems (ADAS) et Augmented Reality/Virtual Reality (AR/VR). Cependant, les dépenses informatiques prudentes dans un contexte de turbulences macroéconomiques mondiales constituent un obstacle majeur à court terme, ainsi que la dynamique volatile de la chaîne d'approvisionnement, l'inflation et les pénuries de composants.

L'industrie Zacks Computer-Storage Devices regroupe des entreprises qui conçoivent, développent, fabriquent et commercialisent divers disques durs (HDD) et disques à semi-conducteurs (SSD). Ces disques sont utilisés dans les PC, ordinateurs portables, mobiles, serveurs, périphériques de stockage en réseau (NAS), consoles de jeux vidéo, enregistreurs vidéo numériques et autres appareils électroniques grand public. Quelques acteurs du secteur, dont Pure Storage, proposent des solutions 100 % flash définies par logiciel qui sont particulièrement rapides et compatibles avec le cloud pour les clients.

De nombreux acteurs de l'industrie proposent des sous-systèmes de mémoire modulaire hautes performances, des systèmes de serveurs montés et lames, des logiciels de stockage d'entreprise et de gestion des données, ainsi que des produits et services matériels. Certains acteurs de l'industrie fournissent également des serveurs spécialement conçus pour stocker et accéder aux données sur un réseau partagé ou sur Internet.

Nouvelles tendances normales et mise en œuvre rapide de la 5G ouvrant de nouvelles avenues commerciales : La mise en œuvre de modèles de travail hybrides a déclenché la demande d'applications gourmandes en données comme la vidéoconférence et les services cloud. Un stockage efficace est essentiel pour exploiter les données et devrait augmenter la demande de SSD et de mémoire interne à capacité de stockage élevée dans les smartphones avancés. Le déploiement accéléré de la 5G et le rebond du marché des smartphones propulseront probablement l'industrie vers de nouveaux sommets. La mise en œuvre à grande échelle de solutions de cloud computing, l'utilisation accrue d'Internet et la croissance rapide des médias et de la conformité réglementaire ont conduit à une explosion des données pour les entreprises.

L'innovation dans les technologies de stockage en nuage pour stimuler l'adoption : des options de stockage plus larges allant du matériel colocalisé (tels que les disques durs et les lecteurs de bande) à de nombreuses solutions de stockage en nuage ont placé l'industrie sur une trajectoire de croissance. Les acteurs de l'industrie sont bien placés pour croître en raison d'une augmentation rapide de la quantité de données, de la complexité des formats de données et de la nécessité d'adapter les ressources à intervalles réguliers.

Ces entreprises s'appuient sur l'intelligence artificielle pour les opérations informatiques (AIOps) et l'apprentissage automatique (ML) pour gérer et optimiser les solutions de stockage. Pour rationaliser le stockage des données, les entreprises misent sur les technologies de virtualisation. Alors que de plus en plus de données sont accumulées à partir de l'IoT, les entreprises se tournent vers l'architecture informatique de pointe pour réduire la latence et augmenter la flexibilité. Le stockage Kubernetes devient de plus en plus populaire car il facilite une plus grande agilité et évolutivité. Cela a renforcé le déploiement de produits de stockage de masse à haute capacité, ce qui est positif pour les acteurs du secteur.

Les macro-vents contraires pourraient peser sur les dépenses informatiques à court terme : L'affaiblissement des dépenses informatiques dans un contexte de faiblesse macroéconomique mondiale devrait rester un vent contraire à court terme. Un contrôle budgétaire accru, en particulier l'optimisation des coûts du cloud par les clients et la volatilité du forex, affectent les performances globales des acteurs de l'industrie. Les réductions des dépenses de consommation pour l'achat de PC, de tablettes et d'imprimantes sont susceptibles de freiner la croissance des dépenses informatiques. À long terme, l'augmentation des dépenses technologiques dans les projets de transformation, notamment la sécurité des données, la modernisation des applications, l'analyse et l'IA par les entreprises, est de bon augure pour les acteurs du secteur.

Le ralentissement des expéditions de PC pourrait entraver les perspectives de croissance : Les expéditions mondiales de PC ont diminué de 30 % à 55,2 millions d'unités au premier trimestre 2023, selon les données compilées par Gartner. Les ventes ont été affectées par une énorme accumulation de stocks dans un contexte de baisse de la demande. L'activité promotionnelle intense des fournisseurs pour éliminer les stocks a été un autre vent contraire. En outre, la faiblesse macroéconomique mondiale, l'instabilité géopolitique en Europe et les pressions inflationnistes incitent les organisations commerciales à faire preuve de prudence dans leurs dépenses informatiques. Un ralentissement du marché des PC n'augure rien de bon pour les acteurs de l'industrie.

Le stockage informatique Zacks est hébergé dans le secteur plus large de l'informatique et de la technologie Zacks. Il porte un classement de l'industrie Zacks n ° 173, ce qui le place dans les 31% inférieurs de plus de 250 industries Zacks.

Le classement Zacks Industry Rank du groupe, qui est la moyenne du classement Zacks de toutes les actions membres, indique de faibles perspectives à court terme. Nos recherches montrent que les 50 % supérieurs des industries classées par Zacks surpassent les 50 % inférieurs par un facteur de plus de 2 à 1.

Avant de présenter quelques actions que vous voudrez peut-être envisager pour votre portefeuille, compte tenu des perspectives prometteuses, examinons les performances boursières récentes et l'image de valorisation de l'industrie.

L'industrie des périphériques de stockage informatique Zacks a surperformé l'indice composite Zacks S&P 500, mais est à la traîne du secteur au sens large au cours de la dernière année.

L'industrie a gagné 5,3 % au cours de cette période par rapport au gain de 3,3 % du S&P 500. Le secteur au sens large a gagné 10,7 % au cours de la même période.

Sur la base du P/E (ou cours/bénéfice) sur 12 mois, qui est un multiple couramment utilisé pour évaluer les entreprises de dispositifs de stockage informatique, nous constatons que le secteur se négocie actuellement à 201,26X par rapport au 19,01X du S&P 500. Il est également supérieur au P/E prévisionnel sur 12 mois du secteur de 24,77X.

Au cours des cinq dernières années, l'industrie s'est échangée jusqu'à 201,26X et aussi bas que 10,59X, la médiane étant de 15,85X.

NetApp : NetApp reste bien placé pour tirer parti des transformations numériques et cloud axées sur les données. Les lancements de produits fréquents et les tendances séculaires de l'intelligence artificielle (IA) et du calcul haute performance sont de bon augure. Les mesures importantes de discipline des coûts et l'activité de rachat de dividendes et d'actions sont dignes de mention. NetApp a récemment annoncé une nouvelle autorisation de rachat d'actions supplémentaire d'un milliard de dollars.

NetApp s'attend à ce que les revenus de l'exercice 2024 diminuent dans la fourchette inférieure à moyenne à un chiffre d'une année sur l'autre. L'affaiblissement de l'environnement des dépenses informatiques et l'optimisation des coûts du cloud dans un contexte de turbulences macroéconomiques pèsent sur les performances, ainsi que sur la volatilité des changes. La direction estime qu'il s'agit de vents contraires temporaires et s'attend à ce que les dépenses informatiques rebondissent avec le temps.

NetApp porte un Zacks Rank #3 (Hold). Vous pouvez voir ta liste complète des actions Zacks #1 (Strong Buy) Rank d'aujourd'hui ici.

L'estimation du consensus de Zacks pour les bénéfices de l'exercice 2024 de la société s'est améliorée d'un cent à 5,49 $ par action au cours des sept derniers jours. Son taux de croissance des bénéfices à long terme est fixé à 8,8 %.

Stockage pur : Les performances de Pure Storage profitent de la dynamique continue des revenus des services d'abonnement. Les revenus d'abonnement augmentent grâce à l'adoption massive des services d'abonnement Evergreen. La société devrait bénéficier de la demande croissante pour ses activités FlashArray et FlashBlade. Les lancements de produits fréquents et une clientèle croissante sont des vents favorables. PSTG a ajouté plus de 276 clients au cours du dernier trimestre. La clientèle de l'entreprise compte plus de 11 500 clients et représente 58 % des entreprises du Fortune 500.

La société a réitéré ses prévisions de revenus pour l'exercice 2024. Dans le contexte de faiblesse macroéconomique actuelle, Pure Storage s'attend à ce que les revenus augmentent dans la fourchette des chiffres moyens à élevés d'une année sur l'autre. La marge opérationnelle non-GAAP devrait être de 15%.

Les actions de PSTG, qui porte un rang Zacks n ° 3, ont gagné 23,3% au cours de la dernière année. L'estimation du consensus de Zacks pour les bénéfices de l'exercice 2024 de la société s'est améliorée de 1 cent à 1,32 $ par action au cours des sept derniers jours. Son taux de croissance des bénéfices à long terme est fixé à 15,2 %.

Téradonnées : La performance de Teradata bénéficie d'une croissance solide des revenus récurrents annuels du cloud public. Cela a été attribué à l'augmentation des transactions cloud et à la forte dynamique dans les régions des Amériques, de l'Europe, du Moyen-Orient et de l'Afrique, de l'Asie-Pacifique et du Japon. Les améliorations de coûts dans les activités d'abonnement et de cloud restent positives. La société gagne du terrain auprès des clients grâce à sa plateforme d'analyse Vantage sur site, qui est un vent arrière. Cependant, la baisse des revenus perpétuels et de conseil reste préoccupante pour l'entreprise.

Les actions de Teradata, qui portent un rang Zacks n ° 3, ont gagné 23,1% au cours de la dernière année.

L'estimation du consensus de Zacks pour les bénéfices de 2023 de la société est restée inchangée à 1,96 $ par action au cours des 60 derniers jours.

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